首页 新闻资讯正文

财富管理机构大PK,银行还是最佳选择吗?|投资思考

信托理财 新闻资讯 2020-08-12 11 0
    在日常出资过程中,咱们了解了专业组织的优势地点,也领会到了“角色定位”的重要性。好像美食家、米其林和大厨的联系,出资人去找好的财富办理组织,财富办理组织去挑优异的组织和基金司理,好的基金司理最终去找好的底层财物,这是完好的“产业链”。
    但是,面对许多财富办理组织,怎么去考量它的归纳实力?固有思想中“保本保收益”的银行理财,又是否是当下的“最佳挑选”?
    组织好坏大盘点
    关于出资者而言,跟着财富的累积,个人出资不再是存款、买基金那么简略。
    今年以来一些银行理财产品的体现,或许要让不少人改动对银行理财的观念。据统计,受债券商场利率动摇影响,包含国有银行、股份制银行、城商行在内的巨细银行,共有200余只银行净值理财产品最新净值低于1元的初始净值,也便是说,这些银行的低危险型理财全都跌破了本金。
    “破发”的银行理财产品不由地让许多出资者堕入考虑,面对数量很多的理财组织,出资者怎么寻找到最靠谱的那一个?
    当时国内商场中,干流的专业财富办理组织大体可分为两大类。
    产品导向型理财组织:首要代表有银行、券商、信任
    服务导向型理财组织:代表是第三方财富办理组织
    一般来说,银行、信任、券商这种传统金融组织布景的财富办理组织,其最大的优势便是更强的股东实力和金融范畴更多的资源,但优势和下风总是敌对存在。
    (1)银行系
    银行系组织的长处在于,股东实力强,事务具有继续性,产品合规性好。但其下风在于,银行系理财组织的产品系统过于单一,产品引进缺少厚实的投研支撑,服务偏简略,也更倾向中老年客户等特定人群。
    而跟着银行理财产品逐渐从预期收益率型向净值化转型,净值动摇乃至亏本的状况遍及呈现,越来越多的人意识到,打破刚兑或成常态。
    (2)券商系
    作为近年国内理财商场中一支快速兴起的力气,券商系理财组织是近几年来证券公司大力展开的事务单元。现在券商系理财组织尚处在展开初期,其所供给的产品一般是券商展开通道事务所包装的产品,少部分也会有代销产品。
    券商系的优势在于,公司投研系统比较健全,全体投研才能比较突出。一起,公司资质足够,产品合规性也比较好。但其下风是,券商系理财组织与产品方利益一致,其事务中立性缺少;一起,组织事务面广,各事务线不易协同,缺少成系统的财富办理服务。
    (3)信任系财富办理组织
    作为国内出资者较了解的一类理财组织,信任系理财组织依附于信任公司,首要担任信任产品的直销事务。跟着资管新规出台施行,产品破刚兑趋势益发显着,信任资金投向也遭到更严厉管控,信任系财富办理组织全体面对较大转型压力。
    信任系理财组织的优势在于其车牌稀缺,渠道运营继续性强,曩昔几年积累了必定数量的客户群。但其下风也比较显着,产品出资规模有限,服务有局限性。一起,这类组织的投研首要针对非标财物,缺少专业的产品筛查才能,简略呈现“踩雷”。
    (4)第三方财富办理组织
    作为服务导向型理财组织,第三方财富办理组织可谓是别出心裁。
    三方组织独立于产品方,态度愈加中立。一起着重理财效果和客户感触,对产品会继续盯梢,并能及时给出调整主张,其投研效果和服务质量相对简略取得客户认可。
    不过,当时国内三方组织布景各异、鱼龙混杂,办理才能也是良莠不齐,其内部挑选整合势在必行,出资者需求细心鉴别。
    总结来看,全方位了解当时国内首要类型财富办理组织的特色,也就更能在出资时做到心中有数。
    什么才是“最佳挑选”?
    经过对四类理财组织的整理,咱们能够看到,传统金融组织旗下财富办理部门挑选产品会优先考虑股东利益,客观性方面会打很大扣头。并且,大金融组织内部各事务线条会存在协同问题,财富办理部门也较难站在客户态度供给客观的理财解决方案。与此构成明显对照,无论是从理财范畴的事务深度看,仍是服务态度的独立性上看,抑或是出资战略和客户需求的匹配度等方面,三方理财组织都具有必定优势。
    以美国为例,三方组织占有财富办理职业60%的商场份额。跟着居民财富的累积,居民出资将不再是简略的存银行、买理财,优异的三方组织将能协助更多的客户提高理财质量。正如亚马逊CEO贝佐斯所说:“咱们不是经过卖东西挣钱的,咱们是经过给客户供给好的或欠好的信息,然后协助用户做出一个对他有利的购买决议挣钱的。”
    随同金融商场展开老练,专业化分工已是大势所趋;跟着银行理财“亏钱”敲响警钟,“打破刚兑”已不再是一句标语。越来越多的出资者开端意识到,组织挑选要重视归纳实力,跟从组织的展开,更有助于带动财富共生长。