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天安财险理财险“后遗症”:超百亿信托款未到账!再遇兑付大难题?

信托理财 新闻资讯 2020-08-12 12 0
   “明日系”多家金融被接收之后,其一举一动备受重视。8月10日晚间,西水股份发布布告称,到布告发布日,旗下子公司天安财险持有的“新时代信任蓝海信任方案”中共有11笔信任产品到期且未收到本金及出资收益,算计出资规划126.5亿元。
    刚添补完百亿兑付窟窿的天安财险,现在再次堕入另一个百亿窟窿。
    依据布告,7月22日,上海证券买卖所针对天安财险认购新时代信任公司发行的信任产品发生逾期未准时兑付等相关事项,对西水股份进行了问询,并提出三大问题。现在,继天安财险等公司被监管接收后,西水股份就相关问题也进行了公示答复。
    材料显现
    7月中旬,西水股份曾发布布告称,天安财险购买的“新时代信任蓝海信任方案”中于6月到期的信任产品共有5笔,算计出本钱金60.4亿元。但到8月10日,该5笔信任产品仍旧未完结兑付。
    不仅如此,在此次布告中,又添加了6笔到期未兑付款。即到本布告日,天安财险持有的新时代信任作为受托人发行的“新时代信任蓝海信任方案”中共有11笔信任产品到期且未收到本金及出资收益,算计规划126.5亿元。
    又是一个百亿大窟窿,这关于刚还清“百亿债款”的天安财险来讲,无疑是落井下石。面对资金风险添加,现已开端“变卖家产”的天安财险,是否还有“回天之术”?
    祸起之源
    “诱人的”高收益理财险
    说起天安财险,最大的亮点,莫过于其“明日系”的身份。从西水股份的入驻,到开端发力理财险而变得“风景”,再到现在面对的“理财危机”、被接收,天安财险走过了一段跌宕起伏的展开之路。
    2011年末,西水股份接手了领锐财物持有的天安财险股份,正式成为天安财险榜首大股东。加之总裁的改变,公司战略开端转向传统险和理财险“双轮”驱动,自此,天安财险敞开了不一样的展开之路。
    作为出资控股型公司,西水股份首要经过控股子公司从事稳妥、买卖、出资办理等事务,且其控股的天安财险从事的稳妥事务收入占到公司主营事务收入的90%以上,是西水股份最重要的中心事务。天安财险的“理财”之路,便从此开端。
    据悉,2013年,其时稳妥职业中曾盛行以理财险“发家”的形式,并且也有稳妥公司做出了不俗的成果。基于此,“明日系”便看中了此种展开,也想经过这一方法堆集更多的本钱。而天安财险便是一个突破口。
    2013年9月,天安财险取得同意可展开出资型理财险,且凭仗“保赢1号”等系列产品开端走出曩昔的亏本阴霾,进入高速扩张期。
    数据显现,2013-2016年,天安财险的保户储金及出资款从最开端的缺乏亿元升至2016年的2474.82亿元。
    在堆集资金的一起,外部出资环境开端改变,监管部门下发《关于进步稳妥资金出资蓝筹股票监管份额有关事项的告诉》和《关于稳妥财物办理产品参加融资融券债款收益权事务有关问题的告诉》,险资出资迎来放闸。天安财险在此期间的出资收益从2013年的6.54亿元,增加至2016年的179.12亿元,增加了27倍。
    这是天安财险出资的“活血”,但也是这次兑付危机的“祸源”。
    堕入兑付漩涡
    宿世债当代还
    原以为的“翻身”,没想到却成了“漩涡”。
    2017年,我国稳妥业迎来了大整改。“134号文”的下发,将激荡的稳妥业拉回到安静的实际。“回归保证”成为职业展开的主旋律,而出资理财型产品也开端走上了终点。中短存续期产品开端停售,而依托这类产品发家致富的险企开端了下坡路。
    数据显现
    ○2017年,天安财险保户储金及出资款下降至1702.5亿元,缩减了逾700亿元。
    ○2018年持续下降至566.35亿元。
    ○至2019年,天安财险保户储金及出资款仅为18.77亿元。
    一方面理财险逐步停售,另一方面曾经出售的理财险到了开端兑付之时,这对天安财险来讲,无疑面对着两层压力。在此期间,天安财险净利润从2016年的6.98亿元,下降至2019年的-40.68亿元。而西水股份相同也因这次兑付危机股价呈现跌落。
    大幅度的资金缺口,引起了监管的重视。为此,西水股份屡次收到上交所下发的问询函,问及关于天安财险出资型事务的具体情况,例如未来偿付到期出资款的资金组织,是否存在偿付风险等问题。
    此次西水股份的回复文字显现,天安财险除了持有的“新时代信任蓝海信任方案”有逾期的风险,天安财险还持有中意财物办理有限责任公司作为受托人的中意-北大方正集团贵阳商业不动产债款出资方案,出本钱金为4.4亿元,到期日为2020年10月9日。
    材料显现,以上出资方案到布告日,未收到利息算计金额0.17亿元,依据会计准则规则,天安财险将对该笔债款方案计提本金减值3.04亿元。
    接连的兑付到期,天安财险的资金压力,着实不小。
    资金压力凸显
    “变卖”家产保活动
    欠债还钱,不移至理。而天安财险所欠下的“债款”,也需求拿出自己的“家本”来添补。
    在此前西水股份回复的问询函中显现,天安财险2019年1-4月完结理财险兑付404.8亿元,2019年5月至12月需兑付154.21亿元,2020年需兑付16.44亿元。
    天安财险2019年年报数据显现,其150多亿元的理财险已根本兑付结束。也就说,到2019年末,天安财险已兑付了550多亿元的金钱。但需求留意的是,这些理财险的兑付,耗费了天安财险不少“家本”。
    据悉,自2017年下半年起,天安财险便开端应对很多理财险到期给付问题,一起,为了应对活动性严重问题,天安财险2019年采取了售卖财物的方法坚持活动性。
    例如,2019年2月,天安财险别离经过大宗买卖和会集竞价减持兴业银行34150万股和700万股。买卖完结后,天安财险和西水股份持有的兴业银行股权为3.002%。
    2019年3月,天安财险还将其持有的兴业银行4.98亿股股权对应的收益权转让给华夏人寿,转让价款总额87.88亿元,而意图正是为了筹措应急资金。但这一转让是需求回购的,而回购日期,也因为天安财险的资金问题,由2019年5月推迟至6月。
    不仅如此,天安财险还经过信任产品的提早到期、不动产出资项目处置、提早支取定期存款等方法筹措兑付资金。有数据显现,2019年一季度,天安财险经过债券、股票、基金、不动产等财物卖出开释资金112.85亿元;经过信任产品提早清算、银行存款提早支取等方法筹措资金142.99亿元;经过卖出回购融入资金146.18亿元。
    现在再看天安财险的财物规划,其财物总计已从2016年的3026.97亿元缩减至2019年末的611.38亿元。
    别的,到2020年一季度末,天安财险净现金流为-2.57亿元。这是天安财险兑付完150多亿元理财险后的现状。但从长远看,天安财险在2020年一季报中也供认,长时间财物负债匹配不行充沛,2021年存在必定的活动性压力。
    现在,负重前行的天安财险,是否还能担起下一个百亿兑付?