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天安财险押宝新时代信托踩雷,所持11笔信托计划逾期涉百亿资金

信托理财 新闻资讯 2020-08-13 14 0
    从前期依托全能险完结保费激增,到堕入兑付危险变卖家产,再到近期被银保监会接收,天安财险的“音讯”从未接连。近来,天安财险股东西水股份(600291.SH)发表了一封关于上交所监管作业函的回复布告,针对此前关于天安财险信任方案逾期的问询进行回应。
    据称,通过核对,天安财险认购新年代信任到期未能兑付,存在担保缺少状况。而更为值得重视的是,逾期财物不只是西水股份此前提示的60.4亿元,而是触及11项新年代信任产品,算计出资规划到达126.5亿元。负面音讯影响不免,次日,西水股份股价开盘跌停。
    关于天安财险认购项目的逾期,专家剖析,从现在新年代信任状况来看,天安财险踩雷资金丢失很难追回,其出资财物或大幅价值降低。现在,被接收的天安财险,不扫除会被要求引进新的战略出资者来补足本钱,西水股份的原出资者也将面对不小的压力。
    所持11笔新年代信任产品存逾期危险,涉126.5亿资金
    向前回溯,西水股份曾在7月18日发表的一封《关于子公司认购的信任方案逾期的提示性布告》,布告显现,天安财险认购的新年代信任作为受托人发行的“新年代信任蓝海信任方案”,于2020年6月份到期的信任产品共有5笔,算计出本钱金60.4亿元,逾期之后,至今未回收出资资金,存在到期不能兑付危险。
    西水股份在布告中提示,此次危险事项或许对其2020年度运营成绩发生晦气影响,详细影响程度和金额尚无法精确判别。
    这一负面音讯,引起上交所重视,7月22日,上交所对西水股份下发监管作业函。作业函显现,关于天安财险认购信任方案逾期事项,要求西水股份审慎核实,天安财险认购的新年代信任发行的信任产品或许存在的违约危险及其对西水股份的影响,并要求其结合资金用处,核实天安财险出资前述信任产品是否履行了相应的合规决策程序。
    对此,西水股份做出回应,称天安财险所持新年代信任产品均为调集资金信任方案,底层财物为非上市权益类财物,每一个信任产品对应的都有股权质押等担保增信办法。从开始核对状况看,底层财物的担保物或许存在担保缺少状况,担保有效性需求进一步核实。
    问题不只于此,上交地点作业函中提出,西水股份2019年年报显现,持有金融出资财物(包含信任产品)算计486.35亿元,要求西水股份全面自查存量金融出资财物是否存在违约危险或严重减值痕迹。
    依据西水股份回应,486.35亿元金融出资财物中,天安财险的金融出资财物为461.49亿元,包含调集信任出资方案、不动产出资方案、债券、银行理财产品、股票、未上市企业股权、股权出资基金。
    其间调集信任出资方案账面价值为278.99亿元,占比最高,其次为股权出资基金,2019年底账面价值到达142.05亿元。
    依据信任产品到期回收、新增出资原因,到2020年6月30日,账面价值已调整为296.2亿元,其间本金284.44亿元,悉数为新年代信任产品。
    更为值得忧虑的是,天安财险的信任出资方案,堕入了将鸡蛋都放在了同一个篮子的危险之中。到现在,天安财险持有的新年代信任作为受托人发行的“新年代信任蓝海信任方案”中共有11笔信任产品到期且未收到本金及出资收益。11笔信任方案的出资规划从1.1亿到28.8亿不等,算计出资规划到达126.5亿元。
    “经开始核实,信任产品存在严重减值痕迹,天安财险正与新年代信任进行交流洽谈,并进行减值测验”,西水股份在回函中如是表明。
    此外,天安财险尚持有中意财物办理有限责任公司作为受托人的中意-北大方正集团贵阳商业不动产债务出资方案,出本钱金为4.4亿元,到期日为2020年10月9日,截止布告日未收到利息算计金额0.17亿元,依据会计准则规则,天安财险将对该笔债务方案计提本金减值3.04亿元。
    别的,天安财险正对股权出资基金等其他金融出资财物进行核实,或许存在违约危险,待核实后将另行予以发表。
    出资踩雷或难追回,西水股份股价跌停咽苦果
    信任逾期,现实摆在面前,天安财险的压力清楚明了。香颂本钱履行董事沈萌向蓝鲸稳妥剖析称,重新年代信任状况来看,该公司形成的资金丢失,很大程度都难以追回,因而天安财险的出资或许会大幅度价值降低,只能由天安财险自行消化。
    而就在此前,天安财险刚刚逐渐消化完此前理财险的兑付危机。从前依托于理财险敏捷完结保费规划拉升的天安财险,在2017年监管推出134号文后,保户储金及出资款骤缩,2017年完结约1700亿,减幅超700亿,至2019年,保户储金及出资款现已减缩至18.77亿元。
    在保费减缩的一起,到期兑付的压力也随之而来。重压之下,天安财险净利润下行至亏本,现金流也呈现缺口,引发上交所屡次对西水股份就天安财险出资状况进行问询。而在此前的复函中,西水股份曾供给一组数据,天安财险2019年前4月完结兑付404.8亿元,2019年5-12月需兑付154.21亿元,2020年需兑付16.44亿元。
    兑付背面,是天安财险进行家产变卖的无法之举,2019年,天安财险对所持股票、债券、基金、不动产等财物进行出售,回笼资金,终究,2019年天安财险总财物为611.4亿元,同比减缩45%,与2019年的3027亿总财物,更是相差甚远。
    从前事务端急进布局全能险致兑付危机,财物端出资缺少危险涣散认识,天安财险堕入现在的困境之中。
    “天安财险之所以接连爆雷,也阐明该公司实力较弱、运营压力大,所以不断逼上梁山,去进入一些高危险的项目”,沈萌向蓝鲸稳妥剖析指出,“因而,遇到国家整理金融市场,天安财险原本就软弱的事务链条呈现开裂”。
    日前,银保监会宣告对天安财险、新年代信任等六家组织施行监管,接收后,天安财险的债务债务联系不因接收而改变,其所面对的逾期项目,仍要自己咽下苦果。
    值得一提的是,西水股份作为天安财险股东,股价也随同天安财险的变化受到影响,在8月10日晚间发表回函之后,11日股价跌停,12日再度跌落2.53%。
    “天安财险被接收后,不扫除会被要求引进新的战略出资者来补足本钱,西水股份的原出资者肯定会接受很大压力乃至是股票价值的折让”,沈萌向蓝鲸稳妥提出预估。他一起表明,天安财险的境遇,也给中小稳妥组织供给了警示,审慎考虑发展战略。