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信托公司综合解析之:中信信托

摘要打破刚兑是必然趋势,显然也成为了最好的投资者教育。在金融市场逐渐成熟之下,不盲从、提高风险意识、选择正规机构及优质资产才是王道!信托返点网对于信托公司的梳理将保持不断更新,希望能为您的投资之路提供最有价值的帮助!


01 信托公司的介绍


中信信托是1979 年由原中国国家副主席荣毅仁创办,是我国建国以来第一家信托公司。1988 年3月1日,公司前身中信兴业信托投资公司经原中国人民银行批准在北京正式成立。2002 年经中国人民银行批复,中信集团将中信兴业信托投资公司重组、更名、改制为“中信信托投资有限责任公司”,并承接中信集团信托类资产、负债及业务。2007年,经中国银行业监督管理委员会批准,公司名称变更为“中信信托有限责任公司”。公司于2005 年、2006 年、2014 年、2019年分别增资 2.92 亿元、4亿元、88亿元、12.76亿元。目前注册资本112.76亿元,股东为中国中信有限公司和中信兴业投资集团有限公司,最终实际控制人为中国中信集团有限公司。


02 违约案例分析


据公开市场信息,旗下有8只信托违约:


1.有4只信托因为中信信托的善后措施完成兑付。


(1) 三峡全通(煤)和古冶集团(铁矿石、铁精粉)都因主营业务产品价格下跌,造成资金周转困难而违约。其中三峡全通在2011年底就已经经营困难,然而中信信托却在2012年年初连续增发3期信托计划,尽调严重失职。而中信信托称“古冶信托计划”为通道业务,违约后中信信托向工行提供了包括双方各出资50%刚兑在内的6套兑付方案, 均未达成一致。最终中信信托在获得强制执行判决后,"三峡全通”通过债权转让、“古冶集团”通过中信中财回购受益权,让投资者提前变现。


(2) “长天2号”融资方北京黄金2017年末的流动负债占比已经高达96%,无力偿付,最终其控股股东中国青旅实业承诺于2018年7月4日前代其偿付。


(3) 而“国企1号”在推介时就特别提示“可能面临债务人及共同债务人不履行还款义务的信用风险”,且増信措施薄弱,融资方和担保方同为云南煤化的子公司,完全以云南煤化信用作保。最终因行业低迷和高管贪腐事件,云南煤化债务危机爆发,信托违约。2015年末已完成清算。


2. 三只信托处理结果无报道。其中一只踩雷东方金钰债务危机,2018年7月中信信托就已申请强制执行,但是因为初步达成和解,一直没有执行。"墨韵1号"是中信信托为工行定制的艺术品投资信托,中信信托不参与管理也不负责兑付,由投资顾问杏石投资负责运营。违约后,投资顾问负责人、工行山东维坊分行前分理处主任及担保公司深业担保三方均“失联:另外一只融资方为ST新光,共有4笔贷款,其中两笔与2018年8月1日到期,另外两笔分别于2018年12月20日和12月28日到期,由于控股股东占用公司资金尚未归还,新光集团无力还款而逾期。


3. —只信托部分本息仍未支付。该信托卷入南京丰盛产业債务违约风波,目前15亿元本息未付,2019年6月20亿元贷款将全部到期,兑付承压。


(单一案例不能涵盖所有违约项目的分析。另外,部分项目已兑付,或有了明确的解决方案,具体可以联系小编一一确认)。


综上违约案例分析:

上述违约企业基本均为民营企业,中信信托作为龙头企业,应收和利润的考核均较为严格,在业务开展过程中难免会接触此类机构。常言道常在河边走哪有不湿鞋,中信已经不是头一次在民营企业上湿身了。


03 信托返点网点评


小编从业6年时间,中信信托均为行业龙头企业,其风险化解能力和盈利能力可谓超强。然而收益和公司利润自古两难全;近期来看资产质量一般,收益中等偏下。建议投资人朋友可以横向对比多家信托公司,找到适合自己的产品才是王道。破刚兑的大环境下,盲目相信品牌犹如刻舟求剑,不甚可取。