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潍坊滨海公有2021资产收益权

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潍坊滨海公有资料

新品首发!独家包销!地级市政信土地抵押AA评级主体融资AA评级担保应收质押一般公共预算收入571亿

【潍坊滨海公有2021资产收益权】

规模:2亿 12月/24月 季度付息

12月10-50-100-300万 8.6-8.8-9-9.2%

24月10-50-100-300万8.8-9-9.2-9.4%

资金用途:补充企业流动性资金

风控措施及亮点:

1、AA评级主体融资:潍坊滨海新城公有资产经营管理有限公司(隶属于滨海经开区管委会控股,注册资本6亿,总资产达80亿元,利税1.2亿!实力雄厚!山东信托、国通信托同款融资主体。金融机构认可度高。信用体系强

2、AA评级主体担保:担保方潍坊滨城建设集团有限公司无限连带责任担保(隶属于滨海经开区国资委100%控股,主体评级AA)注册资本金10亿总资产达到210.25亿。建信信托、陕国投信托、五矿信托、山西信托、光大信托等多家信托同款融资主体作担保,资质强,金融机构认可度高。

3、足额应收质押:融资方提供足额应收账款质押并中登登记

4、足额土地抵押:融资方提供足额土地抵押,确保项目安全稳健!

区域介绍:

潍坊市为山东第4大地级市,地级市百强第22名。2019年GDP为5688.5亿元,一般公共预算收入571.1亿元,滨海经济开发区是国务院批准成立的国家级经济技术开发区。国家级综合发展水平考核评价中列第86位

潍坊滨海公有2021资产收益权评估报告

融资方(潍坊滨海新城公有资产经营管理有限公司)评价

融资方潍坊滨海新城公有资产经营管理有限公司是由潍坊滨城建设集团有限公司设立的子公司,属调出类城投平台,公司作为基础设施建设项目的经营主体,目前主要从事区内城市基础设施建设、建筑材料销售及房地产销售等业务。公司资产集中于存货,资产流动性整体良好,资金链相对稳定;公司营业收入主要来源于基础设施建设、建筑材料销售与房地产销售,收入来源于地方政府的直接关联弱,但公司持续受到政府补贴,盈利能力良好;公司负债较少,融资能力一般,主要偿债压力来源为短期借款与期间产生的应付账款,公司整体短期偿债能力良好,期末资金尚较充足,兑付能力较强。

担保方(潍坊滨城建设集团有限公司)评价

担保方潍坊滨城建设集团有限公司是由潍坊滨海经济技术开发区国有资产管理办公室直接控制的园区平台。公司成立较晚,在 2017 年兼并潍坊滨海新城公有资产经营管理有限公司后迅速发展,期间公司资产结构十分稳定,资产流动性良好,负债结构也有所改善,但流动负债占比仍较高;营业收入方面,公司主营业务为基础设施建设与房地产业务,收入规模总体为升高状态,盈利能力不断增强;公司融资规模不断扩张,筹资能力也有所增强,本年度规划发行 15 亿元债券,且公司期末资金尚较为充足,兑付能力有较强保障。

项目总结

本项目所在地区潍坊滨海经济开发区为国家级经济技术开发区,地区融资环境良好,政府财政收入能力强,但债务负担沉重;涉及两家城投平台为关联方,可视为同一主体,公司资金链稳定,兑付能力良好,营业收入规模不 断增加,盈利能力较强,债务结构也有所改善。